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钟睒睒再会宗庆后 私募圈的“魅力”有多大?

[来源:本站整理][日期:2021年10月27日][点击量:290] 【 【打印】

钟睒睒和宗庆后两位在实业“战场”交锋多年的老将,又在资本市场相遇了。而在他们身后,还有众多进军私募圈的传统企业,是什么吸引了他们蜂拥而入?

一手缔造了农夫山泉的钟睒睒进军私募基金圈了。

近日,中国证券投资基金业协会官网显示,关子私募基金管理(杭州)有限公司于9月16日低调完成备案登记。关子私募由养生堂有限公司全资控股,而养生堂的实控人正是钟睒睒。

而在此之前,娃哈哈创始人、现年75岁的宗庆后刚刚于7月12日取得基金从业资格,担任浙江娃哈哈创业投资有限公司法定代表人和总经理。两位瓶装饮用水大佬先后进入私募圈,或许并非巧合,因为在他们身后,还有一批实体企业也正涌入这个圈子。是什么原因,让私募圈突然如此受到青睐呢?

 

近年来私募基金的发展日趋良性,也让产品数量和规模呈大幅增长态势。


钟睒睒进军私募

中基协官网信息显示,关子私募基金管理(杭州)有限公司是一家私募股权、创业投资基金,可以从事私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金、创业投资基金、创业投资类FOF基金等业务。该私募于今年3月23日刚刚成立,9月16日登记备案,注册资本3000万元人民币,实缴比例100%,注册和办公地址都在浙江杭州市西湖区。截至目前,公司管理规模处于0~5亿元区间,有全职员工6人,取得基金从业资格的有4人。

值得注意的是,中基协公开信息显示,关子私募基金管理(杭州)有限公司由养生堂有限公司100%全资控股,公司实际控制人正是农夫山泉创始人、现年67岁的中国首富钟睒睒。公开信息显示,钟睒睒担任关子私募基金的董事长,此外,公司主要成员还包括总经理陈镔、董事薛莲、监事李亚梅等。其中,总经理陈镔有20多年的金融从业经验,曾经在南方证券、中金公司的投资银行部任职,2004年3月加入中金资本运营有限公司担任董事总经理,2021年3月出任养生堂有限公司股权投资部总经理,关子私募基金成立后担任法定代表人、总经理。

另外,合规风控、信息填报负责人施进,曾经在中粮信托、中信农业产业基金等任职,有多年法务工作经验。

作为一家成立仅有半年的新锐私募,关子私募基金动作迅速,已经开始了对外投资业务。天眼查信息显示,关子私募基金于今年4月8日投资成立了一家公司——关子管理咨询(丽水)合伙企业(有限合伙),注册资本1000万,其中钟睒睒则以900万持股90%,是大股东,关子私募基金以100万持股10%。

此外,关子管理咨询(丽水)合伙企业(有限合伙)还是关子股权投资(丽水)合伙企业(有限合伙)、承光管理咨询(丽水)合伙企业(有限合伙)的法定代表人和执行事务合伙人,这两家的注册资本分别高达20.15亿元、4.03亿元。

 

今年7月,宗庆后以76岁高龄取得基金从业资格证书,进军私募。


再会老对手

而在钟睒睒之前,宗庆后已先他一步进军私募圈。

就在今年7月,76岁的娃哈哈创始人宗庆后取得基金从业资格证书,并在基金业协会备案私募基金管理人,引发金融圈关注。基金业协会备案信息显示,宗庆后于2021年7月12日获得基金从业资格证。从业的机构为浙江娃哈哈创业投资有限公司。

值得注意的是,宗庆后获得基金从业资格的方式为“资格认定”,虽然这意味着其并不是通过参加大家熟知的基金从业资格考试而取得,但也意味着,宗庆后的投资经验足以获取基金从业资格。此前,基金业协会曾出台政策,对从业年限、退出项目数量、管理资本量等条件符合要求并有相关材料证明及推荐人的私募基金管理人高管,无需通过考试,即可申请基金从业资格认定。

公开资料显示,浙江娃哈哈创业投资有限公司早在2010年11月8日就已成立,注册资本3亿元,实缴资本3亿元。到今年7月9日,娃哈哈创投正式在基金业协会完成备案登记,机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。

娃哈哈创投宗庆后担任法人代表兼总经理,另有两位高管尹绪琼、俞冬妮则是通过考试的方式获取基金从业资格,这两人都是娃哈哈集团的老员工。


并非巧合

事实上,食品饮料企业进军创投行业其实并不罕见。

比如今年4月份,绝味食品就和洽洽食品共同设立了四川成都新津肆壹伍股权投资基金合伙企业(有限合伙),投资泛食品饮料行业,重点关注卤制品、连锁餐饮、休闲食品、调味品、宠物食品等行业投资机会。广东凡德投资有限公司总经理陈尊德认为,随着房地产的投资回报率下降,加之固定收益类产品逐步退出市场,不少企业家及时转变思路,将发展目光放在了权益类基金上。

此前据中信证券研究部估算,截至今年二季度末,国内量化类私募基金管理资产规模达到10340亿元,正式迈过1万亿元关口,在证券私募行业的占比攀升至21%。中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军在接受媒体采访时表示,当某个产业发展到一定程度,产业规模效益达到瓶颈阶段后,就需要在新的投资领域突破。

“突破有各种方式,有的是深耕自己的产业,对产品进行不断升级和深化,而有的如零售型行业,产品升级较慢,类似可口可乐,它的配方可能多年不变,改配方客户不认同,所以只能做规模。”赵锡军说,当规模已经达到一定程度,而升级也会有难度,投资商就会找别的方向来发展,“至于何种时候、找何种方向发展,和当时的环境和条件等有密切关系”。

在赵锡军看来,眼下正处于整体经济结构升级转型阶段,很多行业都在从传统方式转向创新驱动方式。而对于一些零售型企业来说,产业发展也遇到了一定瓶颈,不管是老板还是投资者,都要看选择何种投资领域是最恰当。“对于部分技术优势不明显而资本的优势则更为突出的企业而言,进入创投行业可能是比较恰当的。进入这个行业,有可能凭借市场已经存在的专业团队的专业能力和优势,更容易地将技术、人才、资本结合在一起,从而找到投资的突破口。”赵锡军指出。

山东财经大学当代金融研究所所长陈华也补充表示,企业家们在各自的领域打拼多年,积累下丰富的资金和创业经验,“现在每年拿出一部分资金进行投资,在做大做强实体经济的同时用钱生钱,将其所积累的资本再次流入市场,为创业后生提供创业资金和经验,从而打造合作共赢局面,做成功的话对企业来说也是件锦上添花的事”。

陈尊德同时预测,当私募投资业务做起来时,一旦企业家们的投资能力得到认可,其身边的朋友、客户会陆续加入他们的投资业务,朋友圈将越扩越大。


私募的魅力

那么深耕实体经济多年一定能在创投圈如鱼得水么?赵锡军直言,其实从历次新技术的突破来看,越是创新的技术、越是将来流行的技术,和传统产业的联系就会越少,“当常年深耕实体经济的企业进入创投领域,它必须突破一切传统思维。如果始终沉迷于传统行业的成功史,这在创业投资领域可能不会是一个经验,而会是一个负担”。最明显的一点,实体投资与风险投资的不同之处在于,传统产业的投资,投的是目前看得见的利润、是可预期的现金流;而风险投资投的是未来的增长率、是企业的成长空间。“这也在一定程度上解释了,许多并未盈利的互联网企业,市场估值却很高的原因。”

“实业公司布局私募股权投资,一方面可以利用公司对行业、上下游产业链的深入了解进行有效投资,另一方面原因则在于,近年来扶优限劣的一系列政策,使得私募行业尤其是股权私募圈正本清源,因此吸引了更多参与者。”一位私募人士表示。

中基协数据显示,截至去年底,存续私募基金管理人共24561家,存续备案私募基金为96852只,管理基金规模达15.97万亿元。短短8个月后,尽管行业存续私募基金管理人减少至24404家,但管理基金数量增加至114361只,而且管理基金规模已达到19.05万亿元。

“从数据可以看出,今年私募基金行业飞速成长是相对良性的。在私募基金管理人稳步减少的同时,产品数量和规模呈大幅增长态势,这与监管扶优限劣的一系列措施有关。”沪上一位私募研究员直言,近年来,伪私募、劣质私募接连被处罚甚至注销,不仅有利于行业健康发展,也将吸引更多优秀团队加入。

编辑:王勤

(整理自《上海证券报》、东方财富网、《浙江日报》,有删改)

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